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금융위기 우려 출렁이는 아시아 증시...한국은?
등록일 : 2013-08-22 (목) 19:54

전문가, 아직 안심할 수 있는 단계는 아니다.

지난 21일 이틀새 코스피가 급락하고 전문가들도 안심할 수 없다는 반응을 보이면서 인도, 인도네시아, 태국 등 아시아 신흥국들의 잇단 증시 급락에 우리나라도 위기설이 나돌고 있지만 아직은 큰 충격은 없을 것이라는 전망이 나왔다.

미국의 양적완화 축소가 진행할 경우 이들 국가들 중심으로 금융위기 가능성이 우려되면서 전문가들은 우리 증시도 충격 여파에서 자유로울 수 없을 것이라고 내다봤던 것이다.

실제로 지난 20일 하루 동안 유가증권시장에서 코스피 지수는 30포인트 가까이 급락하면서 1,900선이 무너졌고, 인도 루피화 가치도 최저치를 경신했으며. 태국 증시도 19일과 20일 3.27%, 2.77% 각각 하락세에 동반했고, 인도네시아 증시도 이틀 연속 5% 넘게 하락세로 장을 마감하는 등 아시아 증시가 잇따라 하락세를 보였다.

우리나라도 21일에 이어 21일에도 코스피 지수는 20포인트 가량 급락세를 보이면서 결국 1,860선까지 떨어져 아시아 금융위기에 한국도 술렁이고 있는 것이다.

또한 동남아 시장에 대한 불안감이 사그러들지 않은 것도 원인으로 분석하고 있다. 금융투자업계는 아시아 신흥국 증시 하락과 관련 최근 팽배한 미국의 양적완화 축소 우려와 밀접한 연관성 분석하고 있다.

이유는 간단하다. 지난 2009년 이래 진행된 3차례 양적완화 투자자들은 양적완화 축소에 앞서 안전 자산인 미국 국채에 대한 수요를 들리면서 신흥국 국채를 팔아치우는 수순을 밟아가고 있다는 이유에서다.

하시만 최근 미국 국채 금리 상승하고 벤 버냉키 미 연방 준비제도 의장이 퇴임을 앞두고 9월쯤 양적완화를 단행할 것 전망 나오면서 아시아 증시는 더욱 술렁이고 이를 부치기고 있다는 반응이다.

금감원에 따르면 미국 양적완화 축소가 가시화 되면 동남아 금융시장의 불안은 확산될 가능성 있다며, 이를 대비하기 위해 기획재정부, 금융위원회, 한국은행과 협업체계를 튼튼히 하고 신흥국에 진출한 국내은행 현지법인과 지점의 여신 현황 감독 강화 방침이라고 밝혔다.

문제는 아시아 신흥국의 위기설이 장기화되고 국내 증시가 요동을 치면서 5년 전인 2008년 미국 월가 사태와 같이 간다면, 우리나라는 한달 뒤 추석이고, 추석이 지난 후에도 아시아 증시가 살아나지 못한다면 상상을 초월한 금융위기가 올 수도 있다는 것이다.

2008년 9월 15일 미국 투자은행이었던 리먼 브라더스 파산과 동시에 글로벌 금융위기가 닥치면서 우리나라는 추석 연휴를 끝내고 첫 출근하던 때 증시도 추석 연휴와 함께 휴장한 뒤 개장을 하자마자 리먼 브라더스의 파산 영향으로 73%포인트 하락하면서 거래가 시작됐다.

당시 충격이 있을 것이라는 전망은 있었지만, 이렇게 큰 줄은 전문가들도 미국 월가 또한 전혀 예상치 못했던 결과에 할 말을 잃을 정도였기 때문이다.

그러나 마감을 앞두고 반등을 시도했으나 끝내 전날 종가기준 8.30% 포인트 하락한 1, 448. 06% 포인트로 장을 마감했고, 실제 코스피는 장중 한 때 1,400선이 무너지면서 심리적으로 1,300선 마저 무너지는 게 아니냐는 의견이 나오기도 했으나 오후 들어 장이 반등을 시도하며, 우려했던 1,400선은 지키면서 8.30% 포인트 하락세로 장을 마감하면서 안정을 되찾기도 했다.

세계 증시도 덩달아 추락했다. 가장 큰 충격은 미국이었다. 뉴욕증권거래소에서 다우존수 산업평균 지수가 전날 종가보다 449.36포인트나 급락하면서 10,609,66을 기록했다.

1주일 만에 812.33포인트가 빠지면서 2005년 11월 이후 다우지수는 최저치를 기록하기도 했다. 나스닥 종합지수도 109.05포인트 하락했고, 스탠더드앤드푸어스 500 지수도 57.20 급락하면서 2005년 5월 이후 최저치를 갈아 치우기도 했다.

이날 주가가 사상 최대 폭으로 떨어진 배경은 모건스탠리와 골든만삭스 등 미국 5대 투자은행 가운데 빅 2가 사상 최대 폭으로 떨어지면서 전체 주가가 하락을 견인해 시장에 또 다른 파산의 공포감을 안겨 주었고, 곧 세계 증시도 영향을 받은 것으로 알려졌다.

모건스탠리 주가는 24.22% 하락했고, 골드만삭스 주식은 13.9% 떨어졌다. 하지만 장 막판 다소 만회 하면서 각각 40%와 24% 가량 폭락하는데 그치고 말았다. 정부의 긴급 구제 금융에도 불구하고 AIG 주가는 45.07% 하락했다.

유럽증시도 하락세를 면치 못하고 주저앉고 말았다. 영국 FTSE 100 지수도 전날보다 2.25% 하락한 4,912.4 포인트로 장을 마쳤고, 프랑스도 2.14% 하락했으며, 독일 지수도 1.75% 떨어진 채 장을 마감했다.

이러한 이유는 자금이 상대적으로 안전한 자산에 속하는 국채 투자로 몰리는 반면에 리먼 브라더스 사태 이후 누가 다음에 무너질지 몰라 우려가 확산되면서 은행들이 서로 돈을 빌려주기를 꺼려 자금시장이 얼어붙어 금리는 오르고 주가는 떨어지는 현상이 발생한 것으로 풀어볼 수 있다.

월스트리트저널은 이날 은행들이 서로 돈을 빌려주기를 중단하고 빌려준 돈도 높은 금리를 부과하고 있어 리먼과 AIG 사태에 따른 혼란을 더 광범위한 금융기관과 세계 경제로 확산될 위협을 불러오고 있다고 전하기도 했다.

곧 이 말은 현실이 되고 말았다. 리먼 브라더스가 파산하고 모건스탠리와 골드만삭스의 주가가 폭락하면서 세계 경제는 말 그대로 공황에 빠진 것이다. 글로벌 경제위기가 닥친 것이다.

이러한 가운데 한국시각으로 2008년 9월 18일 4시경 최악의 사태로 치닫고 있는 금융위기로 유동성에 문제가 있는 미국의 대형 금융기관들이 합종연횡을 통해 생존을 모색하면서 골드만삭스와 모건스탠리의 합병 소식이 전해져 세계 금융계에 지각 변동을 예고했다.

그러나 모건스탠리 측은 초기 단계에 불과하다고만 반응하면서 전날 어느 은행과도 협상할 필요가 없다고 말하고도 독자생존이냐 합병이냐의 기로에서 모건스탠리는 갈등했고, 골드만삭스는 현재로서는 상업은행과는 합병을 고려하지 않고 있다고 여운을 남기기도 했다. 이뿐만 아니다.

당시 제 2의 리먼으로 불리고 있던 아니 정확히 말하자면 지목되어 자금난을 겪고 있던 미 최대 저축대부업체인 워싱턴 뮤추얼의 매각도 논의가 본격화되고 있던 시기였다.

3년 전 리먼 브라더스 사태도 일본의 잃어버린 10년과 비슷하다. 미국에서 주택시장의 거품 붕괴로 인해 금융회사들이 줄줄이 도산하고 무너지면서 AIG가 막대한 구제 금융을 받았고, 이어 금융위기가 끝나려면 아직 멀었다는 관측이 대두되면서 미국의 거품 붕괴 후유증은 일본 못지않은 심각한 수준이었기 때문이다.

미국 월스트리트는 리먼 브라더스 파산 사태로 인해 시작된 전 세계 금융시장의 공황상태는 2차 세계대전 이후 역사상 최악의 수준까지 치달으면서 빠져나올 수 없는 미궁 속으로 빠지고 말았다.

2008년 9월 18일 영국 일간 파이낸셜타임스는 보도를 통해 금융시장의 긴장이 전 세계에서 기록적인 정점을 맞고 있다고 보도하고, 단기상환 미 재무부 채권의 수익률은 최저 수준인데 은행 간 대출도 중단되면서 투자자들이 미래에 대한 불안감으로 기관으로부터 투자한 돈을 빼내기 위해 아우성을 치고 있다고 보도한 것이다.

글로벌 금융위기는 현재 전 세계가 도태하고 있는 위기다. 지난달 아일랜드가 글로벌 금융위기를 맞으면서 국제통화기금에 400억에서 1,000억의 유로를 신청했고, 이것이 글로벌 시장을 요동치게 만들었던 장본인으로 아일랜드는 일시적으로 재정위기 진정 국면에 가닥을 잡아가고 있다.

자칫 잘못하면 지난 2008년 9월 15일 오전 미국 최대 158년 역사를 자랑했던 리먼 브라더스의 붕괴가 재현될 수도 있다는 비관적인 반응이 나오고 있다. 더 큰 문제는 여기에 있다. 눈 깜짝할 사이에 사라진 세계의 부는 상상할 수 없을 정도로 엄청난 규모고, 빚은 산더미처럼 부풀어 오르고 있으며, 이것이 바로 현재 진행되고 있는 금융위기라고 상상하고 있는 위기 그 이상의 모습이다.

마이뉴스코리아/유명조기자